一、跨境电商行业现状

跨境电商指分属不同关境的交易主体，通过电子商务平台达成交易、进行电子支付结算， 并通过跨境电商物流及异地仓储送达商品，从而完成交易的一种国际商业活动。 从贸易方向上看，分为进口跨境电商与出口跨境电商； 从贸易形式上看，主要分为 B2B 跨境电商与 B2C 跨境电商。 销售平台主要通过第三方电商平台、自建平台/独立站完成消费者触达。 较之传统贸易，跨境电商体量较小，主要通过撮合成交平台询价、信用证付款，以 B2B 的方式交付成交。 目前增速较高的是国内经营主体在海外第三方平台（如亚马逊、速卖通等）开设店铺或 者通过 SaaS 平台建立独立站直接向海外消费者销售产品。

（一）跨境电商 B2B 出口占主，目的国以欧美为主

跨境电商万亿市场，B2C 占比较低。2021 年中国跨境电商行业规模达 14.2 万亿元（包含 撮合成交部分），同比增长 14%；其中跨境电商出口规模超 10 万亿，同比增长 13%；以 B2C 形式直接售出商品在 19 年已达 3.4 万亿，占比跨境出口 2 成，我们预计在海外疫情 的催化下，随着海外电商渗透率的快速提升，中国 B2C 跨境出口规模仍在快速攀升。根 据海关总署数据，通过海关跨境电商管理平台出口货物金额 19/20/21 年增速分别为 30.5%/39.2%/28.3%。

我国跨境电商出口国家以欧美为主，东南亚国家快速增长。网经社电子商务研究中心数 据显示，2021 年我国跨境电商出口主要国家为美国、英国、马来西亚、法国、德国、日 本。21 年对欧洲跨境出口降低，对 RCEP 成员国出口增加。我国跨境电商出口占比最大 的国家基本均为美国，其在 2018 年占我国跨境电商出口总量的 17.5%。美国线上成交规 模也仅此于中国，位列 TOP2，线上渗透率达 21%。东南亚电商市场规模快速增长，根据 通联数据，马来西亚 2019-2021 年电商增速分别为 45%/46%/33%，维持较高增速。

（二）跨境电商主要品类与经营模式

中国跨境电商出口产品仍以 3C 电子与纺服产品为主，家具家居品类增势迅猛。2013-2018 年我国出口跨境电商的第一品类均为 3C 电子，在出口货物中占比近 2 成，以华南为主的 跨境电商运营模式快速复制，打造傲基、有棵树、通拓、赛维等头部玩家，凭借着技术 优势与工程师红利，安克创新等品牌也在海外站稳脚跟。近两年家具家居与鞋服箱包出 口快速增长，凭借制造优势与电商运营、仓储管理能力，家具家居品类中以易佰网络为代表的泛品类公司快速增长，服装品类中 SheIn 依靠极致周转打造更快时尚的中国跨境 电商平台，在美国 APP 下载量超过综合平台亚马逊。（报告来源：未来智库）

跨境电商主要出口国头部电商平台仍以亚马逊、速卖通、eBay 为主，所以我国初始跨境 电商公司大多采用在第三方平台开店模式销货。B2C 跨境电商模式存在差异，不同模式 其核心竞争力与模型均存在差异。根据品类、SKU 丰富度与是否自营平台可将其简单划 分为 4 大矩阵： “精品+第三方平台”注重品牌力，研发能力打造壁垒，易形成爆款单品。 “精品+自建平台”通过品牌与全渠道营销吸引用户，较难形成规模化优势，SheIn 之路难以被复制，大量平台均选取女装等相对个性化品类，小而美。 “泛品+第三方平台”节省自建网站成本，通过选品与价格优势形成核心竞争力。华 南 3C 电子发迹公司与江浙家居品类公司均通过直接与亚马逊等成熟平台合作销货。 “泛品+自建平台”模式前期投入成本高，难点在于获客和运营网站，后期通过丰富 选品与加大营销力度进一步巩固和吸引用户。

（三）跨境电商发展历程

早期跨境电商增速整体与进出口增速重合，在 2012 年开始出现差异化发展，在快速增长 阶段增速波动大，在 25-60%左右，自 2017 年后规模达 8 万亿，增速换挡放缓至 10-20%， 进入第三阶段。出口跨境电商的发展历程大致可分为三个阶段，2004-2012 年为起步萌芽 阶段，2013-2016 年为快速增长阶段以及 2017 年至今的优化发展阶段。

第一阶段：起步萌芽阶段（2004-2012 年）：跨境电商模式逐步形成，增速与进出口总额 增速基本保持一致。技术层面，2004 年银联已在港澳地区推出跨境支付。企业层面，有 棵树、傲基科技、易佰网络和环球易购等专业跨境电商企业成立，出口跨境电商经营主 体开启规模化、专业化。

第二阶段：快速增长阶段（2013-2016 年）：跨境电商行业增速在 25-60%左右，跨境电商 企业数量突破六千家。技术层面，2015 年央行推出人民币跨境支付结算系统第一期，为 个人与机构提供全天候高效快捷的跨境支付服务，简化支付手段。政策层面，2012 年由 海关牵头在上海、重庆、杭州等地进行跨境电商进出口试点，海关总署出台《关于跨境 贸易电子商务进出境货物、物品有关监管事宜的公告》和《关于增列海关监管方式代码 的公告》等文件，确立跨境电商监管框架。公司层面， B2B 跨境电商模式开始发力，2013 年淘宝在卖家中心增设“卖往海外”功能，为其境外电商平台“速卖通”引流；2014 年， 亚马逊开始注重跨境电商业务平台建设，付费 Prime 服务确立市场地位，大量卖家依托 亚马逊平台快速增长。

第三阶段：优化成熟阶段（2017 年至今）：2017 年跨境电商行业交易规模达 8 万亿，增 速放缓至 20%以下。技术层面，央行于 2018 年推出人民币跨境支付结算系统第二期，并 联合银联、网联开展对第三方跨境支付企业的资质审核，规定第三方跨境支付企业只有 取得牌照才可继续开展业务。政策层面，2019 年初《电商法》开始实施，支持小微企业 从事跨境电商行业，进一步规范跨境电商企业登记与进出口税收事项。公司层面，天泽 信息、星徽精密等上市公司获批跨境电商企业并购方案；2021 年 7 月政策明确提出对海 外仓的支持，跨境出口的基础设施逐步建设完善。