最近有一个网友咨询说，他看到很多外国银行的存款利率，数值相当可观，想说如果把人民币兑换成外币，去当地国家存款，到期再取回来，可行吗？

应该说这个想法很不错，比如目前世界上存款利率最高的阿根廷，一年期的存款利率就已经达到了43.94%，排名第二的土耳其虽然少了将近一半，但依然保有以22.5%的水平，排名第三位的伊朗则达到了18%，此外墨西哥，俄罗斯，南非，巴西印度等国家整体的一年期利率都达到9.41%到6.25%之间，显然这些银行的存款利率都远远高于国内的银行的存款利率，以阿根廷为例，1万元定存，一年后就可以变为1.44万元，这收益率比国内的民间借贷利率还高，但现实中实际这么操作的人并不多呢？这是为什么呢？其实主要是汇率的因素在里面。

汇率风险

如果说你出去投资的时点与收回本息的时点，两国的汇率保持不变，那么你确实是可以的获利的，但是如果两个时点两国的汇率值发生变化，那么就有可能会变为微利甚至亏损，当然也有可能是更加暴利。外汇投资之所以被人称之为高风险投资？最主要的原因就在于汇率变动是人为无法掌控的，赚与否一切完全看运气。

以阿根廷为例：如下图所示，系2017年-2020年期间人民币对阿根廷比索的汇率走势图，我们取2018年10月按照当时的汇率大约5.3元阿根廷比索可以兑换1元人民币，假设当时你有1万元人民币，可以换5.3万元阿根廷比索，按照44%的存款利率，一年后你这笔资金本息合计为：5.3*(1+44%)=7.632万元的比索，但一年后2019年10月，此时人民币与阿根廷比索的兑换利率变为了7.963，这时候的7.632万元的比索大概可以换回：7.632万元/7.963=9584元，也就是说存了一年，你不仅没有赚，还亏了几百元。

当然有人会说，我不马上取出来，多续存2年呢？我们依然以上述的2018年10月为存入时点计算，到今年2021年10月，总计三年的时间，由于找不到3年期的利率数据，我们以1年期的存款利率续存3次来计算，5.3*(1+44%)^3=15.83万元的比索，目前的人民币兑比索汇率呢？如下图所示，1人民币等于15.56比索，因此这笔资金可以兑换为：15.83/15.56=10173元人民币，确实回本了，3年赚了不到200元。

不过这个还是名义的赚而已，你要考虑到外汇兑换是需要手续费的，论买入，你兑换的比率肯定会高于实时汇率；论卖出，则会低于实时汇率，毕竟兑换机构也是营运成本的，还有盈利的需求，所以考虑到兑换成本，你这个亏损的概率更高。

其他风险

上述还只是单纯的汇率风险，实际中你还得考虑如何操作，比如你要在阿根廷存款，你还得去阿根廷开户吧，而外国人能不能在阿根廷开户还是一回事，此外汇款出境以及入境申请都需要填报，繁杂的事情很多，再加上我国对于个人外汇兑换是有上限，正常每个人每年不超过5万美金，所以就算真正有能力操作上述事项的人，也可能因为整体预期的可盈利金额有限，而拒绝操作。

此外在异国，特别是小国投资，最少还存在两个不得不考虑的风险，一是税费风险（进去容易出来难），很多国家对于前来投资的企业很欢迎，但是如果企业创造利润要转出却会设置很多限制措施，比如高额税费等，当然这个主要针对的是企业，不过不排除个人获利有的国家也需要交纳相关收益费用；

再者就是政治风险，比如国外不比国内，特别是一些局部冲突较高的地区，比如中东地区等，一旦发生战争，你的资金可能甚至会灰飞烟灭。

总结

外汇投资，一直以来，都是一件高风险的事件，当然高风险高收益，这也是有的人趋之若鹜的原因之一。不过对于普通人而言，并不建议选择外汇投资，要存款还是国内的银行首选。