经济观察网 记者 胡艳明 历时两年多，跨境理财通或即将迎来正式落地。

《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则（征求意见稿）》（以下简称“《征求意见稿》”）发布后，在机构间引起热议。此次征求意见反馈截止时间为2021年5月21日。对于何时正式推出，分析人士预计，有望在年内落地。

而对于跨境理财通，银行等机构早已在准备布局。中国银行个人数字金融部副总经理何颖对记者表示，中行筹备跨境理财通已有一年时间，行领导高度重视这方面的准备工作。从去年试点公告发布之后，总行第一时间牵头成立了跨境理财通的专项工作组，包括总行相关部门，粤港澳大湾区各分支机构，以及综合化经营公司。行领导牵头召开专题会，统筹推进业务筹备工作。

跨境理财通实施细则的面世，也意味着内地与港澳投资者进行跨境投资理财的大幕即将拉开，个人资产配置海外投资即将开启新篇章；同时，内地银行将直接与国际资管机构在财富管理市场展开正面较量。

1500亿额度的新机遇

《征求意见稿》规定，“跨境理财通”业务试点总额度暂定为1500亿元人民币，为共享额度，先占先得，单个投资者投资额度为100万元，面向优质的跨境客群。

光大银行金融市场部分析师周茂华对记者表示，跨境理财通试点，拓宽三地居民理财投资渠道，更好满足三地居民多元化资产配置需求；通过推动我国金融业高水平对外开放，深化粤港澳大湾区金融改革跨境通竞争力，提升金融业服务质量、金融产品创新和全球竞争力，更好服务实体经济发展；通过“跨境通理财业务”，有助于加强内地与香港澳门业务监管合作，深化内地与香港澳门金融互联互通等。

中国银行研究院研究员王有鑫则从境内投资者、大湾区商业银行和境内商业银行三方面分析了此次“跨境理财通”业务试点对境内外金融投资的意义：

对于境内投资者来说，跨境理财通将进一步拓宽大湾区居民和高净值人群的资产配置渠道，除了股票、基金外，今后还可以进一步投资香港地区的银行理财产品，可配置的产品和方式更加多元，可以更充分更深入的把握国际金融市场价格波动带来的投资机遇。对于境外投资者来说，中国金融市场开放程度进一步扩大，领域进一步放开，将拥有更多渠道投资人民币资产跨境通竞争力，分享中国经济增长红利。

对于大湾区商业银行来说，将迎来业务发展新机遇。理财产品客源将进一步扩大，产品销售渠道增加，财富管理水平将不断提高，中间业务收入有望提升。而且账户设立具有排他性，意味着，理财通业务将为银行带来高黏性客户，或将促进其他金融业务增长。

对于境内商业银行来说，业务竞争优势是理财产品收益率高于香港地区，对海外投资者具有一定吸引力，但同时也可能面临客源流失风险，需要设计更符合投资者偏好的产品、提高产品发行标准和信息透明度，提升竞争力。

“我们非常有信心，发挥中银集团国际化、综合化的优势，积极响应国家战略，为大湾区居民提供优质跨境理财服务。”何颖称，中国银行及其旗下的中银理财、汇华理财、中银基金、中银证券等都在积极做好产品储备。

“跨境理财通”有望年内落地

历时近两年的政策沿革和制度设计，如今跨境理财通落地在望。

自2019年2月《粤港澳大湾区规划纲要》发布后，提及“有序推进金融市场和金融基础设施互联互通，扩大香港与内地居民和机构跨境投资及两地居民投资对方金融产品的方式与渠道”等表述，引发市场关注。

2020年5月14日，人民银行等四部委发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》(银发〔2020〕95号)，首次正式提出探索建立跨境理财通机制。

2020年6月29日，人民银行与香港金融管理局、澳门金融管理局宣布，将开展跨境理财通试点。

2021年2月，人民银行、银保监会、证监会、外汇局、香港金管局、香港证监会、澳门金管局签署《关于在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点的谅解备忘录》，内容涉及监管信息交流、执法合作、投资者保护、联络协商机制等方面。

此次征求意见反馈截止时间为2021年5月21日。对于何时推出，王有鑫预计，有望在年内落地。

王有鑫分析称，从《征求意见稿》来看，跨境理财通业务推出还是相对审慎的，资金实行闭环管理，在境外汇兑，降低了资本外流和人民币汇率波动风险。而且对个人投资者设立了较高的投资门槛，限定了100万元的投资限额，同时对资金净流出和净流入设置了1500亿元人民币的试点总限额，业务推出相对谨慎，风险较低，业务有望加快推出。

“我们与监管机构一直保持密切沟通。新版的实施细则内容非常具体、详实，我们正在加紧研究，会根据细则进一步完善相关的制度流程、系统建设，以及人员培训等工作。”何颖告诉记者。中行正在紧锣密鼓地为跨境理财通的推出做好准备，确保业务开办合规，系统运行平稳，给客户带来好的服务体验。

何颖认为，“跨境理财通”有创新意义，内地居民能够参与到全球的资产配置，而港澳居民也能享受到境内的投资红利，打开双方投资渠道，相信该业务会有较好的市场前景。