来源 | 霞光社
作者 | 马志学
冬日暖阳，在通往跨境电商的海面上折射出一片幽蓝。
这是一艘混杂着光伏、风电、水电和储能技术的绿色能源之船，虽无人驾驶，却满载乘客，船的名字叫“新能源”号。它的乘客与水手来自世界各地，各具独立意志，人人航向不同，他们却选择同一艘绿色能源之船共渡彼岸。
从此岸到彼岸，一千个乘客眼中有一千艘“新能源”号。
对火电从业者来说，它是通往能源革命的“海盗之船”；对光伏和风水电从业者来说，它是弥补资源错配的“产业航母”；对产业学者来说，它是拷问灵魂的“忒修斯之船”；对商业世界来说，它是颠覆传统模式的“泰坦尼克”……
当所有这些符号加起来，“新能源”号就是我们双碳目标下，所有人眼中的诺亚方舟。因为船上的所有乘客和水手都清楚，它将载着大家跨境出海，驶向绿色能源大唱主角的未来世界。
2024年，这艘巨轮一路驶来，它遭遇过电力市场探索时代的技术暗流，奋划过补贴时代的拥挤险礁，见证过平价时代的人性善恶。穿越了众声喧嚣后，它从碳中和的港湾悄然出发，短短几十年，在商业世界里搅起了惊涛骇浪。
过去一年，跨境光伏产业挺闹腾，大手笔不断。主旋律是一边产能过剩，一边各显神通扩大产能。一场不见硝烟的战事悄然而至，这是一个非常特殊的光伏产业观察期。
跨境电商大航海时代已经到来，跨境光伏巨头纷纷布局扩产能，背后的底层逻辑是什么？这究竟是市场繁荣的象征，还是跨境光伏产业链上的负担？内卷是否可以避免？
我国没有几个产业，能够在欧美市场的联合围剿下存活下来，光伏产业不但活了下来，还能够收复失地，展开绝地反击。
曾经的光伏产业没技术没原料，在跨境出海方面被欧美制裁大量倒闭，现在我们已进入万亿级赛道，成为全球新能源中的领跑者。
国家能源局统计，2023年我国新增光伏装机占到了全球一半，光伏累计装机量超越了水电累计装机量，也第一次超越了海外市场。
光伏产业拥有光明的未来没人否认，但产能过剩所造成的潜在风险，也可能被很多人低估。现在我国的跨境光伏企业犹如一片疾驰的野马群，大家被裹挟在扩产能的趋势里一路狂奔，来势汹汹但难辨马王，让今年的跨境光伏产业链变得愈加复杂。
从技术端看，光伏产业颠覆性技术还没有出现，扩产能主导了2023年的市场节奏。光伏技术从多晶到单晶、从BSF到PERC，再到TOPCon、HJT、IBC、ABC，技术转化一般都会有1至2年的市场检验期。
从生产端看，去年新扩建的光伏产能尚未大规模释放，市场需求不断增长，大规模扩产能的结果必定会加剧市场竞争，光伏产业一场无法被拒绝的内卷，今年将更加明显。
从政策端来看，各地政府急需一个产业来激活地方经济，光伏便成了地方政府招商引资的首选项目，这让光伏产业驶进扩张布局的窗口期。
2023年SNEC第十六届国际太阳能光伏与智慧能源大会，也印证了我们的判断，光伏颠覆性技术还没有出现，光伏市场进入从差异化竞争向同质化竞争转换的新阶段，让整个光伏产业链变得暗涛汹涌。
其实，一切企业运行的逻辑都是产品、效率和创新，并在市场份额和利润水平之间暗掰手腕。在产品差异化竞争阶段，光伏产业链上的企业可以维持较高的毛利率，因为彼时的产品还有竞争力；但到了同质化竞争阶段，只有相对较低的毛利率，让自己取得短暂的竞争优势。
光伏产业有三大核心驱动力，一是长周期里的技术驱动力，二是中周期里的资本驱动力（设备投资），三是短周期里的产能驱动力（存货周期）。光伏周期环环相扣，长周期又包含有中周期和短周期，三者互相影响。
光伏企业唯有扩大产能，在生产端构筑规模壁垒，才能在产能驱动力上拥有竞争力，让自己不掉队。只有不掉队，在跨境光伏的队伍里活下来，才有机会拿到下次颠覆性技术的门票。
当前阶段，光伏产业还没有从P型彻底迈向N型，技术驱动力也呈现周期性趋缓，市场竞争也只能在质量和扩产能方面下功夫。
值得一提的是，优秀的企业已经意识到，相比产能优势，企业更应该把力量投入到科研上来，用技术布局来穿越周期，单纯的价格竞争不可持续，现阶段的“产能过剩”恐有引发低质量竞争的潜在风险。
一句话总结，光伏产业之所以呈现“产能过剩”与“扩产能”并存的特殊景象，是因为企业一旦被淘汰出局，下一轮的技术迭代便无缘跟上。
我国的光伏产业堪比美国的芯片，共同之处是都属于高投入、高风险的行业，不同点是芯片产业有天花板，而光伏产业没有天花板。在全球达成减碳共识的未来30年，为光伏产业提供了一个没有天花板的增量空间。
如上所述，光伏产业技术路线短期不会被颠覆，产能规模效应便成为最关键要素之一。然而，随着产能规模逐渐扩大，企业必然要面对巨额的资金支出，这也是去年光伏企业扎堆上市的主要原因之一。
光伏产业现在的情形，犹如一片疾驰的野马群，在内卷的赛道上一路狂奔，来势汹汹但难辨马王，影响着产业链上的每一家企业。这个产业在达到某种形态后，既没有办法让自己稳定下来，也没有办法迭代出新形态，这让光伏产业链变得愈加复杂。
光伏产业链上的企业主要集中在硅料、硅片、电池片和组件四个环节，整个生态就像一条大河。在这条河里，游泳的除了有大鱼、小鱼，还有虾兵、蟹将。当河里的生态遭到破坏，比如低质量扩产能，连锁反应是即便构筑有产能优势的头部企业也无法独善其身。
光伏头部企业如隆基绿能、晶科能源、天合光能、晶澳科技、通威太阳能、阿特斯、东方日升、正泰系，都是几经周期洗礼的沙场老将，虽不像虾兵蟹将那么脆弱，但光伏产业链生态一旦恶化，到头来战略性收缩将在所难免。
2023年6月，隆基绿能和通威股份双双宣布扩产计划。其中，隆基绿能拟投资125亿元，规划生产20GW单晶硅棒、24GW单晶电池及配套项目；通威股份投资105亿元建设年产25GW太阳能电池暨20GW光伏组件。
天合光能也披露定增预案，公司拟向特定投资者发行股票，募资不超过109亿元，用于高效电池、组件等扩产。而此之前，晶科能源和晶澳科技也宣布了扩产能计划。
接下来，光伏产业要面对另一个事实，产能优势对企业核心竞争力的贡献将会边际递减。届时，光伏企业顶着产能过剩的压力所构建的短期竞争力，也将荡然无存。最终，扩产能无法成为市场繁荣的象征，一定会给整个光伏产业链带来负担。
一言以蔽之，本轮扩产能本质上是光伏企业守护自己市场地位的一种无奈之举，当别人扩产能而你选择了按兵不动，未来就有被挤出中国乃至全球光伏市场的可能。
我们在粗犷的农耕时代，大家比的是谁圈的地多。地越多，收获的粮食就越多。如今地已经被瓜分得差不多了，进入存量阶段，大家开始关注精耕细作，提高单产。
光伏产业作为绿色能源之一，最大的掣肘是不能像火电一样稳定。
当下，火电仍然是我国电力市场的主要来源，但已开始严控火电新增规模。在平价时代，火电与绿色能源结合，光伏产业的重要性更加凸显，占比将会进一步上升。
光伏产业基因里仍属于制造业。马克思告诉我们，生产力的发展推动着人类历史不断向前，而劳动工具是衡量生产力的一个重要方面。但劳动工具的先进程度又是由制造业的先进程度决定的。
还有一件看起来很大的事情，就是碳市场和电力市场的联动。随着电力市场低碳意识的觉醒，各地政府越来越重视低碳经济和可持续性发展问题，光伏产业作为制造业要前瞻性地做出战略调整。
在光伏产业链上，大家都坐在同一张桌上打牌，前几年跟牌的时候和和气气，现在到了梭哈的时候，中小企业的底牌完全不够看。因此我们对光伏产业的判断是，如果任何一环做得不够好，电力市场的直接反应不是去理解某个环节，而是整个光伏产业的成本优势将功亏一篑。
2024年面对产能过剩，企业如何构筑跨境竞争力？关键路径我们可以观察光伏产业在组件市场、海外市场和品牌打造上的布局情况。主要看三个维度：
首先是光伏产业一体化浪潮下是否“组件为王”；其次是组件市场里是否“海外为王”；最后是海外市场里是否“品牌为王”，在品牌商、渠道、海外团队和售后服务四块阵地上构筑各自的战场优势。
与其他制造业出口的筚路蓝缕不同，我国光伏产业有着非常辉煌的开局。
从1983年甘肃能源所首次利用光伏能源发电算来，它已经有超过40年的使用历史，换而言之，我国的光伏产业今年41岁了。
70年前，贝尔实验室发明了转化率4.5%的单晶硅太阳能电池，这一年是1954年，光伏发电技术诞生；27年前，《京都议定书》限制了各个国家的碳排放比例；15年前，我们在哥本哈根气候大会上，认识到对资源高度依赖的情况必须改变；8年前，175个国家在联合国总部签署了《巴黎协定》。
这一年，中国加入其中，目标是以外促内倒逼转型；还是这一年，光伏产业在政府补贴和政策扶持下开始小步快跑。
7年前，我国启动了碳交易市场，剑指能源结构优化问题，并逐步向市场化方向发展，34岁的光伏产业，准备用4年时间向平价时代转型，补贴退坡便成为光伏市场发展到一定程度的必然选择。
6年前，我国出台了“531新政”限制补贴规模，光伏产业装机量一度出现回落。但与此同时，补贴退坡的后劲促进了光伏产业链企业的优胜劣汰，也间接加速了光伏平价时代的到来。
2021年以后，开弓没有回头箭，光伏产业插根树枝就能开花的好日子结束了，凭借成本优势，我国光伏产业基本告别政策补贴，实现了平价上网。
自从进入平价时代后，光伏产业便进入到一个加速发展期，在产业链各个环节都涌现出一批优秀的企业，特别是民营企业，他们对光伏产业理解得很深，对市场和技术也很敏感。2023年在短期核心竞争力构筑上，都不约而同地选择了扩产能来守护自己的市场份额。
从海外市场来看，光伏制造业国际竞争加剧，部分国家打出“贸易壁垒+扶植本国企业”的策略，增加了我国光伏企业出海的不确定性。
国际能源署（IEA）预测，未来五年，印度、美国和东盟等国家和地区硅片产能将增加近5倍，到2027年多晶硅和太阳能电池产能可能会翻一番。
可预见的是，2024年我国光伏产业规模还会继续扩大，并将向数智化和智能制造方向升级。目前整个行业正在推动互联网、大数据、人工智能与光伏产业进行深度融合，最终目标是占领全球光伏产业的中高端位置。
我们跟随麦克卢汉的视角，从《谷登堡星汉璀璨：印刷文明的诞生》的技术脉络来看今天的光伏产业，单一技术衍生了产业单一的感官，这造成光伏产业整体的不协调和跌宕起伏。如果有一项技术产生于一个群体内部，而且这项技术又能赋予人类社会某项新的优势，那么我们所有产业之间的平衡将需要调整。
麦克卢汉笔下的是“新技术”，跟当下的光伏产业相比，两者有一个共同点，都是由于技术的进步让信息得以自由流动，进而造成产业模式上的平权。表面上看，是技术进步催生了全新产业模式的发展，但实质上是技术视野决定了产业的天花板。
归根结底，光伏市场自带纠错和纠偏机制，我们绝不能用光伏产业过去的经验来预判这场产业内卷，因为这里涉及的是超级复杂问题，爱因斯坦说上帝不掷骰子，光伏产业亦然。
视角再放大一点，我们的市场经济发展到今天，产能过剩已经是各行各业的一个常态，产能过剩也并非光伏产业独有。观察光伏产业的未来趋势，还是要聚焦在技术驱动力上，拥有更高光电转换率和更低度电成本的先进产能永远不会过剩。
