根据海关总署的数据，上半年，我国货物贸易进出口总值20.1万亿元人民币，同比增长2.1%。外贸进出口规模在历史同期首次突破20万亿元。其中，出口11.46万亿元，同比增长3.7％；进口8.64万亿元，同比下降0.1％。

虽然整体上半年的外贸仍处于承压状态，但从季度趋势来看，中国货物贸易进出口总值的增长趋势仍没有改变。

同时，在这种承压态势之下，无论是进出口目的地的结构，还是进出口商品的结构，都发生了不同程度的变化。

出口：汽车产业闪耀，俄罗斯增长迅猛

出口层面，机电类产品依然是我国绝对出口主力，电子元件、电工器材、自动数据处理设备及其零部件、手机、汽车等，都名列出口重点商品前十。

• 汽车产业爆发，支撑整体增长

在出口金额前十商品中，又以汽车产业最为亮眼，其延续了过去几年的高速增长态势，上半年的增速达123.5%。值得注意的是，海关的分类中，汽车品类并不包括零部件。如果加上零部件，汽车产业上半年的出口额达到了6211.9亿元，同比增长58.1%。

同时，电工器材27.7%的增长主要得益于锂离子电池高速增长，其上半年累计出口额2202.2亿元，同比增长69.2%，这也是目前新能源车最主要的组成部分。新能源车上半年实现了1328.6亿元出口额，同比增长182.9%。

简单来说，以新能源汽车为首的汽车产业蓬勃发展，是我国上半年出口最大的增长支撑。而其带动的庞大产业链，同样是上半年整个经济活动中难得的亮点。

而且，汽车产业的出口增长，远没有到达尽头，过去两年及今年上半年，汽车产业始终保持着100%的增速。而根据此前在《贸易风向 | 汽车出口增速持续高涨，货运需求高速释放》中论述的内容，即使以30%的年均复合增长率计算，中国也将有8年的高速增长期。

除汽车和电工器材外，其它金额前十重点商品增速都没有达到两位数。农产品增速8.9%，钢材增速5.7%，塑料制品增速3.2%，服装及衣着附物增速0.7%。

• 全球需求萎缩，笔记本电脑下降

出口金额在前十且出现下降的商品品类中，自动数据处理设备及其零部件下降最大，达19%。且品类中的商品出现了全面下降，其中最主要的笔记本电脑，出口额2521.8亿元，同比下降21.3%。

以笔记本为代表的自动数据处理设备及其零部件的下降主要原因是全球需求的减弱。根据市场调查机构 Canalys 发布的数据显示，全球PC市场在二季度下降11.5%至6210万台，此前连续两个季度出货量下降超过 30%。

如果分地区来看，会发现对台湾、加拿大、俄罗斯、法国、美国、尼日利亚等不同地区的国家的笔记本电脑的出口数据其实是在局部上升的，所以这一轮下滑并不存在明显的政策因素。

• 一带一路助推，成品油进出口同时增长

上半年，增速前十的商品中超过千万的仅汽车、成品油和电工器材。其中，汽车和电工器材同样也是出口金额前十的主要商品。

成品油的增长，则主要是来自于国际政经形势导致外部对从中国购买成品油需求的增加。在中国对其出口额超过10亿的国家里，孟加拉国、柬埔寨、日本、南非、比利时、荷兰、墨西哥、澳大利亚等国增长都超过100%。其中，大多数国家的需求增加都来自与其成品油来源减少导致的需求转移。

如果将进口放进来，这个形式会更明显。前6月，中国进口成品油2240万吨，同比增长90.6%，增量为1064万吨；出口成品油3131万吨，同比增长44.7%，增量为967万吨。

• 东盟稳定增长，经济区域化加速

国家/地区层面，东盟继续维持我国第一大出口目的地的位置，并仍保持着相对高速的增长。增长最快的国家/地区则是俄罗斯，上半年对其出口3617.5亿元，同比增长91.7%。

在RECP签订后，中国和东盟的经贸联系，进一步加深。在全球整体需求疲软的状况下，中国对东盟依然取得了8.6%的高增速。

在对东盟出口额前十类章中，出电机、电气、声音录放类、塑料类、钢铁三个拼了出现微幅下滑，其它类章都出现了相对高速的增长。其中特殊交易品及未分类商品金额达373.5亿元，同比增长107.5%，增长幅度最大。

特殊交易品及未分类商品主要以低值简易通关商品为主，占据我国对东盟出口特殊交易品及未分类商品金额占比99.8%，达372.7亿元。随着中国和东盟经贸关系进一步加深，双方人员往来加密，预计这类低值简易通关商品会在未来长期保持高速增长。

• 对美全面下降，低值商品高速增长

美国依然是我国最大的单一出口国家，上半年，中国对美出口8676亿元，同比下降12%，也是出口金额前十中下降最大的地区。除此之外，对中国香港、荷兰、德国三个地区的出口额也出现了微幅下降。

对美出口的商品品类几乎出现了全面下降，在出口金额前十商品中，仅特殊交易品及未分类商品出现了增长，其它9个类章均出现了不同程度的下降。和对俄罗斯出口的增长结构类似，这也是上半年对美出口增速前十中唯一破百亿的商品类章。

特殊交易品及未分类商品的增长主要得益于低值简易通关商品的增长，其上半年出口449.5亿元，同比增长72.7%。

进口：粮食、能源两翼齐飞，电子原件进口替代加速

进口层面，就金额而言，我国进口主力主要由电子元件、原油、农产品、金属矿及矿砂组成。四项商品上半年进口金额达4.1万亿元，占比达47.7%。

• 进口下降，电子产品首当其冲

其中，电子产品下降最大，进口1.3万亿，下降16.9%；农产品增长最多，出口8555.3亿元，增长16.2%。

电子元件下降，主要有三个方面的因素，一是部分国家队电子元件实施限制性政策导致的下降；二是因为我国以集成电路为代表的电子产业快速发展，进而出现了一定的替代作用；三则是受困于今年全球电子行业需求下降，导致包括PC、手机等终端产品出货量下降。

• 左手粮食右手油，进口结构巨变

农产品的主要增量来源来自于对大豆进口金额的快速增长。上半年，中国对大豆进口2312.6亿元，增长380.8亿元，占农产品增量的31.9%。

中国大豆进口来源，主要以巴西、美国、阿根廷、加拿大、俄罗斯为主。上半年，五国对我国的大豆出口都出现增长态势，分别为6.8%、29.1%、1288.1%、270.6%、114.6%。

值得注意的是，坦桑尼亚上半年对我国大豆出口暴增50342.5%，埃塞俄比亚也暴增2539.3%，彰显着非洲正在快速成为为我国大豆进口主要来源地之一。

上半年，进口增速前十的产品中，仅煤及褐煤、成品油、纸浆、纸及其制品金额超过500亿元。其中，煤及褐煤同时也是进口额前十的主要商品品类。

煤和褐煤进口额的高速增长，主要源自于此前国务院为支持国内煤炭安全稳定供应，对煤炭实施了税率为零的进口暂定税率，使得其成本优势进一步增加。

• 东盟欧盟双双成长，进口地域悄然变化

国家/地区层面，东盟同样是我国最大的进口来源地。中国台湾则保持着我国最大进口来源单一地区的位置。进口金额前十的国家/地区，俄罗斯和澳大利亚增速排在前两位，分别为28%和20.6%。俄罗斯、澳大利亚均是因为外部政经环境的变化，导致其对华出口的高速增长。

虽然对俄进口商品几乎都出现了大小不等的增长，但主要增量来源还是“矿物燃料、矿物油类；沥青物质；矿物蜡”类章。其中，煤及褐煤进口额575.3亿元，占对俄进口13.4%；原油进口额1930.6亿元，占对俄进口44.9%。

在上半年进口额前十的国家/地区中，有4个国家/地区出现下降。其中，对中国台湾进口6292.2亿元，同比下降18.9%；对日本进口5363.7亿元，同比下降11.1%；对韩国5303.3亿元，同比下降19.6%；对马来西亚进口3277.1亿元，同比下降3.3%。

除马来西亚，对中国台湾、日本、韩国三地进口都下降超过10%，原因也是类似的，由于全球需求整体偏弱，处于产业链上游的的三个地区自然会受到波及。同时，受限于少数国家的限制性政策，三地的高精电子元件都受到了限缩。

以下降最大的韩国为例，其对华出口主要商品类章是“电机、电气、声音录放类”，上半年金额达2772.8亿元，占韩国整体对华出口的52.3%。上半年，韩国对华出口“电机、电气、声音录放类”商品下降811.9亿元，占整体下降金额的62.8%。

整体来看，虽然上半年因全球需求减弱等因素的影响，中国的进出口贸易承压，但整体仍呈现出较强的韧性。

在部分国家不平等限制性政策之下，中国在东盟、一带一路沿线国家都呈现出强劲的增长势能。尤其是在RECP的助推下，中国和东盟的经贸关系正在进一步加深，中国的对外贸易方向正在变得更加多元。

同时，以新能源汽车、集成电路为首的创新产业正在快速成长，逐渐成为中国外贸新的增长点。在新旧动能的转换之下，中国的出口结构正在向高技术力、高附加值演进。

随着进出口目的地的结构变化逐渐成型，新旧动能转换逐渐加速，中国外贸的势能仍在不断积蓄，长期向好的趋势并没有改变。